广发借壳：董正青坦白相关人士  

    前广发证券总裁董正青涉嫌内幕交易被调查过程中，证监会仍然在给广发证券上市的希望。知情人士透露，董正青坦白了“相关人士”。 

    事发借壳 

    2008年6月10日，和之前的每个星期一一样，S延边路(000776)再次发布公告，公告内容亦只字未变：股改方案已经上报中国证监会，正在审批中，尚无最新进展。 

    唯一的变化在于以往都会在星期一发布，但是由于这次端午节放假，星期二开市以至延迟。 

    S延边路最后一次停牌，已经过去近20个月了。  

    再往前回溯，上证指数在2005年探底998点后开始稳步向上走，股权分置改革大刀阔斧地展开。2006年6月5日，S延边路公告承认控股股东吉林敖东“正与广发证券就借壳公司上市事宜进行沟通磋商”。 

    先于公告反应的是其股票二级市场的异动。4月26日，S延边路以2.86元开盘，收于3.15元，上涨7.88%，此后S延边路更是连续拉出5个涨停板，且成交量持续放大。 

    值得注意的是，在此期间已有媒体报道广发证券将借壳S延边路。但是S延边路对此进行了否定。在5月11日的澄清公告里如此表示，“未与广发证券就借壳事项有过任何接触”。 

    之后，S延边路在停牌(6月3日)前的三个交易日里，又拉了3个涨停板。在断断续续的停牌复牌中，S延边路一共经过了30个交易日，其中出现了11个涨停板，其股价也从启动时的2.86元上涨到10.55元。 

    在另一方面，从2006年3月31日至2006年6月2日(第一次停牌前)，S延边路前十大流通股东除了吉林敖东外来了个“集体大换血”，其中有以臧宏锋为首的7名自然人，另外是联通创业投资股份有限公司、中国建设银行-华富竞争力优选混合型证券投资基金。 

    在此过程中，S延边路十大流通股东之列前后不一的公告令投资者大为不满，也受到了媒体的广泛质疑。 

    针对这一异相，2006年7月31日，深交所正式发函要求调查此事，并要求公司提供相关材料和数据。然而最终并没有得出一个确定而具体的结论。 

    此时，权威人士透露，广发证券借壳上市计划已经获有关方面“原则同意”。对此，著名财经评论家水皮表示，管理层一定要为广发证券正身，为其正名。现在连子丑寅卯都没查出来，借壳上市计划却已获有关方面“原则同意”，这代表什么？这代表广发证券给了深圳证券交易所一个大耳光：我叫你查？！叫深交所多难堪，很狼狈啊！如果我是深交所所长张育军，会觉得很难抬头做人！ 

    2007年，有媒体再次报道广发证券借壳上市即将获得证监会的批准。与此同时市场上也盛传广发证券高管炒股，尤其惊心的是广发证券总裁董正青其弟买入200多万股S延边路获利亿元。 

    对于董正青其弟买入S延边路股票的时间，后来有媒体表示，董正青弟弟通过二级市场的获利主要在2006年3月31日至2006年6月2日这一时间。 

    而在其弟弟买入S延边路并进入十大流通股东之列得到证实后，董正青在接受《经济观察报》采访时表示：“我承认我弟弟确实购买了S延边路，但这是他个人的行为，我可以肯定而负责任地说，‘我没有参与内幕交易’，我相信事情总会有水落石出的时候。” 

    董正青特别声明：“虽然我弟弟买入S延边路股票，但是对于广发借壳S延边路的事情，我从来没有向家人、亲属透露，至于他们是否买、为什么要买，我当时确实一点都不知情。” 

    被人举报 

    2006年9月26日，S延边路关于广发证券借壳方案公布，10月11日复牌后又连续拉了3个涨停，10月20日被再次停牌。此后至今再也没有复牌。 

    同样是在该年的10月，证监会稽查局派员赴广东展开调查，由广东省证监局配合。证监会稽查局人员甚至曾赴吉林长春，传召S延边路第一大股东吉林敖东的高管谈话问讯。 

    按照当时媒体的说法，对于传言??上述高管买S延边路股票??的调查证实，一线监管部门??深交所已经调查过多次，证监会稽查二局也有数遍的调查，公司高管几乎都被叫去问话。据悉，董正青与稽查二局的谈话有一次甚至长达9个小时。 

    “举报我的材料下至居委会，上至高层，都送到过。”6月1日，身陷内幕交易调查的前广发证券总裁董正青，在宣布他辞职的内部视频电话会议上如是说。  

    “2006年12月，我在证监会看到了这么份举报材料。”知情人士告诉记者，那个时候，证监会有关官员正在考虑加快批准广发借壳上市。  

    调查升级 

    2007年5月29日晚7时，中央电视台“新闻联播”播发了一条消息??“中国证监会对广发证券借壳S延边路相关方涉嫌内幕交易和其他形式犯罪的当事人及涉嫌犯罪的证据和线索已经移交公安机关，并提请司法机关依法追究其刑事责任。” 

    2007年5月30日，财政部宣布上调印花税。当天股市大跌6.5%。随后三个交易日继续大跌。 

    2007年6月1日，广发证券总裁董正青提请辞职。公司董事会委任常务副总裁李建勇代行总裁职务。 

    三天后，证监会向S延边路、吉林敖东发出《行政处罚事先告知书》，就其在2006年5月间未及时披露股权收购等信息，对两家公司及其高管作出处罚决定。 

    2007年6月5日下午至6月6日凌晨，十余名广发证券工作人员陆续被公安人员带走“协助调查”。 

    据《财经》报道，董正青出事之前，证监会机构部及广东证监局官员曾亲往广发证券，与公司董事谋面。 

    在这个过程中值得一提的是，在“新闻联播”发布有关广发证券的调查进展之前，公安部证券犯罪侦查局已经制定了详细的调查计划，其中包括涉案者控制归案。但是消息公布后，原计划需要重新调整。 

    时隔一年之后，S延边路仍在停牌中，而据相关媒体报道，5月23日，广州市天河区人民检察院已对此案依法提起公诉，同董一起作为被告的还有董德伟和赵书亚两人。 

    据悉，相关部门调查发现，董正青曾利用其广发证券总裁一职的便利，将该公司拟借壳S延边路上市的信息提前告诉董德伟和赵书亚。在董正青内幕消息的帮助下，董德伟和赵书亚曾多次买入和卖出S延边路。 

    而据上述知情人士透露，广发证券没有如愿借壳成功上市，总裁董正青亦受到调查，因此董向有关部门坦承了涉嫌的相关人士。